“固收+”既是净值型产品,又能较大可能的提供相对稳定的收益。在全球经济震荡之下,“固收+”开始成为理财圈的热词。近日,南方基金推出“固收+”精品南方宝顺混合型证券投资基金(以下简称:南方宝顺,基金代码:A类 010881)于3月12日开启发售,该基金将严控回撤,致力于为稳健投资者提供绝对收益。

“固收+”产品之所以成为投资主流与当前市场关系密切。首先,2020以来,全球风险资产因为疫情原因震荡频繁,国内债市也呈现波动,大多稳健投资者对“稳中求进”的投资需求增强;再者,在疫情的冲击之下,“宽松”成为全球主要国家货币政策关键词,国内市场利率水平持续保持在较低水平;值得一提的是,在资产新规出台后,货币基金收益下行,中低收益+中低风险产品的需求呈现上升趋势。

据了解,南方宝顺作为“固收+”产品,将主要投资于债券等固定收益类金融工具,辅助投资于股票资产,股票(含存托凭证)投资占基金资产的比例不超过30%,适合希望在债券收益的基础上参与股市上涨的投资机会、又注重回撤控制的客户。

南方宝顺的投资思路与该基金拟任基金经理紧密相关。南方宝顺拟任基金经理陈乐,是北京大学金融学硕士,特许金融分析师(CFA),具有12年从业经历。陈乐坚持低风险稳收益,股债配比追求绝对收益,在取得较优回报和控制回撤幅度之间取得平衡。此外,陈乐还是权益基金经理出身,对于偏债混合型基金的运作,更侧重于股票部分的主动管理,亲力亲为进行个股深度研究和跟踪,对选股、择时有丰富的实战经验,能较好捕捉权益市场机会,在管产品超额收益显著。以陈乐在管的南方利淘和南方利鑫为例,wind数据显示,截至2021年3月5日,南方利淘和南方利鑫成立以来收益率分别达51.90%、48.30%,收益表现远超同期上证综指和中证全债。

因此,南方宝顺注重大类资产配置,希望在控制回撤幅度之时兼顾更优回报的需求,同时关注新股申购、参与上市公司定增等机会。“对固定收益部分的主要定位是提供稳定、可预期的回报,在股票表现较差的期间平滑波动、降低组合回撤,因此固定收益投资的安全性非常重要。具体操作中,主要关注中高评级的信用债以及货币市场工具,以持有到期策略为主。”陈乐表示。

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