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美元/日元：升破133.00的押注下降 - 大华银行24小时观点：“昨日我们没有料到美元/日元大跌（我们曾预期区间交易）。 急速下跌似乎过度，汇价不太可能进一步大跌。 今日汇价更可能交投于130.20-132.20之间。 ”未来1-3周前景：“自周一（2月6日 市价132.30）以来我们一直认为上周五美元兑日元大涨以及随之而来上行势头大增表明汇价可能进一步上涨。 我们指出，关注133.35和134.75。 虽然汇价随后飙高至132.90的高点，但昨日大跌并收跌1.21%报131.05。 这表明汇价上涨至133.35的前景已经下降。 不过只有突破130.20（"强劲支撑"水平不变）才表明汇价不会进一步上涨。 ”汇丰银行：今年日元对美元将会走强美元/日元突破了132水平。 不过，该货币对今年将小幅走低。日本央行可能在2023年上半年调整其货币政策。我们预计2023年上半年收益率曲线控制（YCC）区间将再次扩大。 不过，时机还不确定。 日本央行行长黑田东彦的最后一次会议将于3月10日举行，由新行长主持的第一次和第二次会议将分别于4月28日和6月16日举行。 除了日本央行之外，我们认为还有其他似是而非的的国内事态发展可能会在2023年使美元/日元走低：居民投资者对其外国投资进行外汇对冲，在日元被低估（基于其实际有效汇率）以及旅游业恢复的情况下，日本国际收支状况有所改善，。法国兴业银行：资本回流到欧洲和日本可能使欧元和日元继续攀升欧元区和日本的绝对收益率上升可能会将更多资本拉回国内，使欧元和日元走强，并加剧美元的下跌。资本回流欧洲和日本会延续美元的跌势吗？在未来几周和几个月，什么将推动汇率趋势？ 资本流动可能会提供部分答案，并进一步削弱美元，即使从现在开始利差变动较小。对欧洲投资者来说，随着德国国债收益率绝对值的上升，美国国债收益率上升的吸引力下降，即使利差仍然很大。 这可能会使欧元（和日元）在收益率差稳定的情况下继续攀升。在欧元区和日本，央行在国内债券市场与拥挤的国内储户争夺，迫使他们出国，削弱了欧元和日元。 如果欧洲央行和日本央行能够成功退出债券市场（值得注意的是，在2018-2018年，欧洲央行试图这样做，但失败了），也许它们的货币最终也会回到量化宽松之前的区间。澳新银行：上调纽元/美元预期，第四季度料触及0.67最近数月纽元稳步升值。下调纽元/澳元预期。我们上调了纽元的预期，目前预计纽元兑美元将在第三季度触及0.65，第四季度触及0.67，到明年第四季度触及0.68。我们预计，中国经济反弹带来的积极响将成为纽元走强的另一个来源，尤其是相对于对中国需求不太敏感的货币（英镑和加元）。 我们最新预期显示纽元兑澳元将继续下跌。 这是基于澳大利亚经济势头强劲，相对于新西兰，澳大利亚在通胀、增长和利率周期方面要领先得多。富国银行：澳元前景可观，目标上看这一水平基本假设是澳洲联储将在暂停加息前进一步收紧货币政策。即使澳大利亚央行最终降息，我们预计澳洲联储的任何宽松政策都将明显晚于美联储，规模也会更小。正如我们上面所强调的，澳大利亚的持续增长与美国预期的衰退形成了鲜明对比。在此背景下，我们认为澳大利亚经济增长的韧性以及澳洲联储相对于美联储有利的货币政策动态是中期支撑澳元的主要因素。因此，我们预计在2024年年中澳元兑美元将升至0.78。此外，我们预计在此期间澳元将成为10国集团货币中表现最突出的货币。荷兰国际集团：欧元/美元未来几天可能会进一步测试1.0700下方欧元/美元昨天跌破1.0700，随后反弹。 荷兰国际集团（ING）的经济学家仍预计该货币对本周将跌破该水平。欧元/美元主要是美元主导走势。欧洲央行昨天决定降低政府存款利率，以鼓励资金提现，目前应该不会对欧元产生强烈影响。在上周市场对欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）的新闻发布会做出反应后，欧洲央行官员重新调整鹰派立场的过程看起来可能会继续，尽管这似乎在很大程度上已被市场消化。我们认为在未来几天将可能进一步测试1.0700下方水平，但看起来这主要取决于美元的走势。德国商业银行：美元升值，因美联储将必须更加努力地控制通胀美元估值取决于美国通胀和美国短期利率。美元估值？ 这取决于美国的通胀水平和美国的短期利率水平。 因为美元也可以短期买卖。 但由于外汇市场似乎是展望未来的，因此可以预计美元现在的走势，毕竟，更长期的收益率才是决定性的。实际5年期x5年期国债收益率与相应欧元区国债收益率之间的利差最近有所收窄（当时欧元/美元主要升值）。 现在这一切都结束了。 这意味着：市场并不预期通胀会上升，而是认为美联储将必须更加努力地控制通胀。 这就是美元升值的原因； 而不是因为更高的美国收益率提高了美国当前货币政策的有效性。