业务违规，总经理也被拖累。这不，这家券商总经理就被采取出具监管谈话的监管措施。

近日，北京证监局披露了信达证券投行领域的一些问题。在开展 ABS 业务过程中未建立有效的约束制衡机制，ABS 业务开展环节违规；投行业务合规人员配备不足、薪酬管理不健全等。因为这些问题，信达证券被监管采取了责令改正的行政监管措施，信达证券总经理也将被监管采取监管谈话的措施。

投行业务近几年一直是券商问题多发的领域，监管对此也一直保持着高压态势。券商中国记者梳理发现，投行业务处罚多与券商 IPO 业务相关，包括对发行人信息核查不充分、内部控制有效性不足、未勤勉尽责督促发行人等。相关投行业务人员则是被采取监管谈话、出具警示函等监管措施。

信达证券总经理将被采取监管谈话

北京证监局披露，经查，信达证券存在以下问题 : 公司在开展 ABS 业务过程中未建立有效的约束制衡机制，ABS 业务开展环节违规 , 风险管理缺位 , 部分 ABS 项目存续期信息披露不完整。公司投行业务合规人员配备不足、薪酬管理不健全 , 投行业务内部控制有效性不足 , 对同类业务未执行统一标准 , 合规检查和利益冲突审查不规范。

北京证监局认为，上述情况违反了相关规定。祝瑞敏作为时任直接分管投行业务的高级管理人员 , 同时为信达证券总经理 , 对公司上述违规行为负有直接责任和管理责任。

根据有关规定 , 北京证监局决定对祝瑞敏采取监管谈话的行政监管措施。

早在 4 月中旬，北京证监局就相同的违规事实，发布过对信达证券采取责令改正监管措施的决定。证监局称，决定对信达证券采取责令改正的行政监管措施。信达证券应采取切实有效的整改措施 , 提升投行业务内部控制有效性 , 加强 ABS 业务审核 , 强化合规风险管控 , 实现合规稳健发展。信达证券应于收到本决定书之日起 30 日内向证监局提交书面整改报告。

信达证券注册地位于北京，公司大股东为中国信达，持股比例为 87.42%。截至去年末，该公司共有 16 家分公司、87 家证券营业部（含 1 家撤销中）。信达证券去年实现营业收入 38.03 亿元，同比增长 20.27%；净利润 12.12 亿元，同比增长 41.57%，公司实现归母净利润 11.72 亿元，同比增长 42.95%。

投行业务方面，去年，该公司投行团队克服发行放缓等困难，实现投行业务净收入 4.4 亿元，较好完成了公司的经营计划，为公司经营业绩的稳定做出突出贡献。投行协同团队业绩提升显著，积极参与上市公司纾困、并购重组，切实做好集团综合服务，推动财务顾问收入提升；持续进行业务创新，发行专项用于碳中和的信达致远 6 号绿色 ABS、中国铁路投资有限公司绿色公司债券，取得较好的经济效应和社会效应。

投行业务还有这些 " 风险点 "

此次信达证券所暴露出来的投行问题，只是该业务领域的一个案例。注册制的推进，对投行业务及其从业人员的要求越来越高，监管对此也一直保持着高压态势。

券商中国记者梳理相关案例发现，投行业务处罚多与券商 IPO 业务相关，包括对发行人信息核查不充分、内部控制有效性不足、未勤勉尽责督促发行人等。相关投行业务人员被采取监管谈话、出具警示函等监管措施。

监管层对于投行违规下发的罚单中除了保荐人，还包括负有管理责任的人员，如分管高管、业务负责人、部门负责人及内核负责人等。此次信达证券处罚的就是分管的高管。

券商中国记者注意到，近期银河金汇也因 ABS 展业存在违规而受到监管处罚。4 月 18 日，深圳证监局发布了对银河金汇出具警示函措施的决定，银河金汇在从事在从事资产证券化业务过程中，存在一些问题。

这些问题包括：一是组织架构、人员配备、内控机制不完善。未设立专职质控团队；内核履职独立性不足，个别承做人员参与内核表决工作；未由专门职能部门或团队负责证券发行与承销工作；立项、承销、存续期管理制度不健全。二是部分资产证券化业务项目尽职调查存在依赖发行人、第三方提供资料的情形，核查不充分；工作底稿归档不及时、不完整；存续期管理对基础资产质量变化情况、原始权益人持续经营情况关注不足。

2022 年 3 月，国泰君安的两名保代因 2020 年保荐的可转债项目上市即亏损被认定为不适当人选，在今年 3 月 1 日至 5 月 31 日期间，不得担任发行上市保荐相关业务相关职务或实际履行上述职务。

同日，也有相关券商的 4 名保代因保荐项目在上市当年利润下滑 50% 以上被罚。从今年 3 月 1 日至 5 月 31 日期间，暂不受理上述 4 人出具的与行政许可有关的文件，中止审查由其出具行政许可有关文件并已受理的行政许可申请。

此外，今年 3 月，北京证监局就华融证券因投行类业务存在制度体系不健全，收入递延覆盖不全面，专职合规人员配备不足等问题作出了处罚。李虎作为投行业务分管高管，对此负有直接责任。根据规定，证监局决定对李虎采取监管谈话的措施。

责编：桂衍民