“大金融”力挺沪指翻红 银行板块市净率降低
2022-02-09 08:40:37 来源:资本邦
2月8日,大金融领域的两大明星行业——银行、券商逆市拉升,带动上证指数成功翻红。银行股方面,银行ETF(512800)40只成份股中,37只股票收涨,厦门银行、苏农银行分别大涨5.44%、4.18%,齐鲁银行、建设银行均涨逾3%;券商股方面,国联证券涨停,华鑫股份、国海证券、华林证券均涨逾4%。
A股规模最大银行ETF(512800)当日收涨1.59%,场内价格报1.214元,创近4个月新高,全天成交额达5.93亿元。临近尾盘银行ETF获明显放量,显示资金逢涨右侧布局,行情数据显示,银行ETF(512800)全天获资金净流入超1.1亿元,收盘规模超105亿元,创上市以来规模新高。另一边,A股行情风向标——券商ETF(512000)单日收涨1.53%,日成交7.64亿元。两大“百亿ETF俱乐部”成员双双逆市拉升,成为A股护盘的中流砥柱。
值得一提的是,背靠“大金融”强硬底色,叠加政策、行业演进、人气飙升等多重利好,金融科技热延续至今。全市场规模最大,且是最高“含币量”的金融科技ETF(159851)当日也强势收涨1.83%。
大金融联袂拉升,成A股护盘先锋
出乎大多数投资者预料的是,以“稳”著称的银行板块,目前却成了2022年表现最佳的行业板块。Wind数据显示,中证银行指数以7.36%的年内涨幅,超过全市场所有31个申万一级行业的同期涨幅。
开年以来,北向资金、主力资金均持续加码“低估+成长”的银行股。Wind数据显示,截至2022年2月7日的最近一个月,陆股通合计净买入A股资金176亿元,其中156.4亿元流入银行股,占比近9成。主力资金方面,2月8日,银行板块再获主力资金增持达46.84亿元,亦高居全市场第一(申万一级行业口径)。
资金大举加仓,与银行股业绩增速大超预期直接相关。目前,已发布业绩快报/预告的20家上市银行中,13家利润增速超20%。其中,兴业银行2021年净利润同比预增24.1%,同比增速创近9年来新高。此外,银行业的拨备覆盖率、不良率等关键指标均有所改善。
与此同时,券商2021年业绩预报也陆续发布,净利润增速最低也有30%,更有券商净利润增速高达400%。因此,新年以来,券商板块伴随着市场的调整而回调,券商类ETF却迎来资金的越跌越买,其中,券商ETF(512000)年内份额已增长28.95亿份,高居全市场股票ETF第二。基金2021年四季报数据显示,券商也是金融板块中唯一获得公募基金增配的行业,多家明星公私募基金管理人均在“真金白银”地加仓券商股。
截至2月8日,券商板块最新估值1.70倍PB,可见基本面、政策面与板块估值形成较大反差。另一边,中证银行指数市盈率5.59倍,市净率为0.67倍,指数市净率低于2013年上市以来近96%的时间,且股息率近5%。Wind数据统计近10年历史数据发现,银行板块整体市净率越低,对应未来1年收益概率,预期收益率空间持续抬升。
业绩的超预期,叠加“大金融”板块的低估值优势,配置吸引力凸显。而巨额资金的涌入,也持续抬升着券商ETF(512000)与银行ETF(512800)的规模。截至2月7日,券商ETF(512000)最新规模达248.30亿元,在沪深两市所有行业ETF规模排名中高居第二,银行ETF(512800)最新估算规模超103亿元,稳居A股规模最大、流动性最佳银行指数ETF。
稳增长主线下,“大金融”配置价值凸显
“金牛基金经理”蔡目荣近日表示,对于金融地产板块而言,地产信用风险化解和降息降准的落地有望带动银行和券商股的上涨。目前时点看,银行股具有较好的配置价值,一方面在央行不断加大信贷投放的政策支持下,地产信用风险逐渐度过压力最大的时间点,市场对银行资产质量的担心有望缓解;另一方面,认为2022年一季度宽信用力度较大,社融增速已经见底回升,在此阶段银行通常具有较好的市场表现。
新财富策略分析师第一名、海通证券策略首席荀玉根在2月5日发布的研报《春季行情只是迟到不会缺席》中表示,对比2008、2011、2018年初,当前股市估值较低且政策偏松,2022年大概率不是熊市,更可能是长牛中的休整年,是震荡市。1月市场下跌源于担忧国内稳增长力度、海外加息、俄乌关系紧张等,扰动正消散,春季行情只是迟到,不会缺席。稳增长型春季行情往往先价值后成长,如低估的金融地产、高景气的硬科技(新基建)。
国海证券认为,券商行业板块基本面、政策面与板块估值已经形成较大反差。券商盈利持续创新高,相对ROE已经接近前期牛市(2015-2016年)水平,但其估值仍处于估值底部1/4分位,券商长短期配置价值正持续凸显。
公开资料显示,券商ETF(512000)是精准指向券商板块的投资工具,跟踪中证全指证券公司指数(代码399975)。该指数前5大权重占比达46%,前10大权重占比达62%,6成仓位集中于十大龙头券商,投行龙头与财富管理龙头齐聚;另外4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性,吸收了中小券商阶段性高爆发特点,是一只集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具。
银行ETF(512800)则跟踪中证银行指数,包含40只上市银行股,其中7成仓位聚焦招商银行、兴业银行、平安银行、宁波银行、江苏银行等高成长性银行股,聚焦成长性,投资胜率更高。截至2月8日收盘,银行ETF(512800)年初以来已上涨7.24%,跑赢A股同期已上市的所有41只上市银行股中的29只,胜率超70%。相较沪深300指数-6.71%的同期表现,银行ETF(512800)超额回报高达13.95%。
相关阅读
- (2022-10-10)江阴银行发布金融债券获准发行公告 新增余额不应超过10亿元
- (2022-09-30)招商银行发布交易公告 招商永隆保险订立股份认购协议
- (2022-09-28)瑞丰银行发布增持股份公告 此次增持计划不设价格区间
- (2022-09-21)常熟银行披露60亿元 常银转债约占发行总量66.82%
- (2022-09-21)厦门国际银行募集股份不超过7.5亿股 营业收入增长
- (2022-09-13)公募牌照放开 苏州银行设立公募基金管理公司申请材料
热点推荐
- (2023-01-06)当前热文:1月6日外汇市场行情走势分析:欧元/美元上涨 欧洲各国通胀率差异大
- (2023-01-06)微动态丨今日六大货币对多空情绪分析报告(2023/1/6)
- (2023-01-06)观天下!外汇市场行情走势分析:美元指数越来越显示出逆转的迹象
- (2023-01-06)外汇市场最新行情走势展望:澳元/美元将延续盘整
- (2023-01-06)天天观速讯丨中信建投期货1月6日交易策略
- (2023-01-06)最资讯丨经济观察 | 中国跨境电商“加速跑” 从规模型跑量向品牌塑造转变
最近更新
- (2023-01-06)当前热文:1月6日外汇市场行情走势分析:欧元/美元上涨 欧洲各国通胀率差异大
- (2023-01-06)微动态丨今日六大货币对多空情绪分析报告(2023/1/6)
- (2023-01-06)观天下!外汇市场行情走势分析:美元指数越来越显示出逆转的迹象
- (2023-01-06)外汇市场最新行情走势展望:澳元/美元将延续盘整
- (2023-01-06)天天观速讯丨中信建投期货1月6日交易策略
- (2023-01-06)最资讯丨经济观察 | 中国跨境电商“加速跑” 从规模型跑量向品牌塑造转变
- (2023-01-06)“惠民保”要更惠民
- (2023-01-06)强链保供守好经济生命线
- (2023-01-06)每日热议!新茶饮研究报告:新茶饮线上订单占比显著提升
- (2023-01-06)焦点速讯:我国国产体外膜肺氧合治疗(ECMO)产品获批上市
- (2023-01-06)XM外汇:美国原油库存增加,WTI油价自周线低位反弹,攀升至73.50美元附近
- (2023-01-06)世界热议:嘉盛集团:美元全盘走强,纽元/美元下跌处在两日低位0.6210附近
- (2023-01-06)环球精选!欧元区最新数据预测:欧元区12月调和CPI年率-未季调初值(%)预期值 9.7,或利好欧元
- (2023-01-06)今日外汇市场主要货币阻力支撑位预测(2023/1/6)
- (2023-01-06)环球即时:今日重点关注的财经数据和事件及主要数据解读(2023年1月6日)
- (2023-01-06)世界新动态:加快油茶产业发展三年行动方案印发
- (2023-01-06)环球微动态丨年货节助力市场活力持续释放
- (2023-01-06)全球快看点丨新疆阿克苏地区着力打造能源资源产业基地
- (2023-01-06)全球热头条丨市场监管总局指导免税行业健康有序发展
- (2023-01-06)开曼群岛元怎样换算英镑?开曼群岛元对美元汇率是多少?
- (2023-01-06)黎巴嫩磅对人民币汇率怎样?1000黎巴嫩磅是多少英镑?
- (2023-01-06)老挝基普对人民币汇率如何?1万老挝基普等于多少美元?
- (2023-01-06)100泰铢等于多少人民币?泰铢怎样兑换马来西亚元?
- (2023-01-06)台币与澳门元汇率怎样兑换?2000台币等于多少人民币?
- (2023-01-06)世界今亮点!上海技能人才工资增幅为近三年最高
- (2023-01-06)焦点速看:外汇主要货币对技术分析:美元、欧元、英镑、日元、澳元(2023/1/5)
- (2023-01-06)今日最新!1月5日外汇市场行情走势分析:由于市场怀疑美联储的承诺,欧元兑美元突破步履蹒跚
- (2023-01-06)世界热资讯!1月5日外汇市场行情走势分析:美元兑日元处于关键汇合区,美国数据即将公布
- (2023-01-06)当前资讯!今日晚间白银行情分析(2023年1月5日)
- (2023-01-06)1月6日重点数据和大事件前瞻