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CFi.CN讯：数据显示，稳健医疗2026年前三季度营收81.96亿元，同比增长3.78%；扣非归母净利润6.96亿元，增长2.51%。单季度看，三季度扣非净利同比增7.0%，增速明显回升，经营韧性持续显现。

近期机构研报指出，公司医疗与消费双板块协同改善是核心亮点：医疗端院内渠道增速升至接近双位数，高值耗材放量；消费端商超渠道(山姆、胖东来)收入双位数增长，干湿棉柔巾、婴童用品等战略品类加速放量。卫生巾虽承压，但降幅逐季收窄。

研报认为，毛利率短期承压主因原料涨价与汇率波动，属阶段性扰动；而销售及管理费用率持续优化，扣非净利率反升0.2个百分点。中长期看，产品迭代 渠道提效 并购资产利润率修复，叠加55%以上分红率与已回购3.1亿元的真金白银回报，为估值上修提供支撑。