5月11日，资本邦了解到，2021年11月初，京、粤、沪多地证监局向辖区内基金公司与基金销售机构下发《关于规范基金投资建议活动的通知》，拉开了“基金组合”监管的序幕。其中明确规定，不具有基金投顾业务资格的机构不得提供基金投资组合策略投资建议，不得提供基金组合中具体基金构成比例建议，不得展示基金组合的业绩，不得提供调仓建议。

彼时，对于尚未获取投顾资质，且吸引了各路财经“大V”构建组合并可供粉丝跟投的第三方而言，冲击巨大。通知发布后，众多第三方销售平台由知名“大V”构建的基金组合纷纷下架。

近日，随着众多平台的基金组合陆续完成升级，整改出现新进展。具体来看，市场传出消息，拥有超60万粉丝的“大V”——“揭幕者”已将其搭建基金组合的管理权移交给华宝证券，华宝证券根据基金投顾业务规则要求对原基金组合做了规范化改造和升级。

华宝证券介绍，对存量基金组合的处理通常分为三种：第一种方案为被动终止，原先的“大V”不再负责管理，组合打散处理后由投资者自行进行买卖决策;第二种是“大V”入职有投顾资格的投顾管理机构，持证上岗后继续服务投资者;第三种方案是“大V”将之前所管理的建议型组合所有权移交给具有投顾资格的投顾管理机构进行管理，投顾管理机构会将建议型组合升级为投顾组合。其中，第三种方案在基金投顾新规要求的框架范围内，将存量组合做了规范化改造和升级，持牌投顾管理机构专业的投研团队、推广团队、运营团队更能从长期角度对客户的持有体验进行优化。

据悉，除了“揭幕者”，华宝证券还主理了多位“大V”的基金组合改造，如“韭菜投资学”旗下的九聪系列组合、“股市药丸”旗下的“银河战舰”“稳如泰山”组合等。

在《关于规范基金投资建议活动的通知》发布后，第三方基金代销机构、基金“大V”以及基金公司已纷纷开始探索新模式。未持投顾牌照的代销机构或以投顾策略输出的方式寻求与持牌机构的合作;部分活跃在各平台的“大V”已入职持牌券商、基金公司旗下投顾持牌子公司。