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债券市场起伏不定,考验基金公司固定投资能力

2021-10-09 08:13:57 来源:资本邦

10月8日,资本邦了解到,过去10年间,债券市场起伏不定,行情复杂多变,这一时间段的业绩考验了基金公司长期固定收益投资能力。

固收类基金十年表现

据海通证券数据显示,在固收类(债券型、货型,下同)基金十年(2011年10月10日至2021年9月30日)净值增长率排行中,博时信用债券A/B回报达到283.95%,易方达安心回报债券A回报达到281.61%。

基金公司规模来看,13家固定收益类大型基金公司最十年的均收益为100.67%,而10家中型公司和29家小型公司十年均收益率分别为94.59%、84.53%。和主动权益投资类似,固定收类大型基金公司的业绩存在明显优势。

固收类基金五年表现

海通证券数据显示,在固收类基金五年(2016年10月10日至2021年9月30日)净值增长排行中,鹏华可转债债券A收益率达到110.72%。

基金公司规模来看,16家固定收益类大型基金公司最五年的均收益为23.64%,而14家中型公司和55家小型公司,五年均收益率为21.13%、21.5%。相对来说,中长期收益看,固定收类大型基金公司的业绩存优势。

固收类基金三年表现

三年(2018.10.8-2021.09.30)固收类基金绝对收益数据显示,除一家基金公司外,所有基金公司取得正收益。其中数据显示,有14家基金公司固收类产品净值增长率达到20%以上,其中收益率超30%的达到3家。

具体从产品来看,东方臻宝纯债债券A收益率达302.79%,鹏华可转债债券A收益率依旧有108.17%,南方希元转债收益率达91.49%。

在固定收益规模大的基金公司中,三年整体回报达到15.81%,而中型和小型基金公司,固收领域三年均回报分别为14.48%、15.43%,在三年期维度来看,大中小基金公司整体收益率差异不大。

今年前三季度固收类基金表现

前三季度受到资金面的变化,债券市场也震荡起伏,也考验基金公司固收投资能力。据统计,136家公募基金管理人2021年前三季度固收基金的净值增长中,有135家获得正收益。固定收益领域业绩争夺激烈,不少基金公司之间差距不大。业绩数据显示,9家基金管理人前三季度净值增长率超5%。

从固收类基金规模来看,除了易方达等,业绩较好的多数为小型基金公司,不少公司旗下有业绩领先的产品。从固收大型基金公司来看,农银汇理、易方达、富国等表现较好。而中型基金公司中,天弘等前三季度表现较好。(Bill)

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