基本消息面

  黄金期货周四(3月30日)创下一年多来最活跃合约的最高结算价，部分原因是美元走软和对利率下降的预期。

  美市尾盘，现货黄金收报1979.81元/盎司，大幅上升15.47美元或0.79%，日内最高触及1984.34美元/盎司，最低触及1955.19美元/盎司。

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  COMEX 4月黄金期货收升0.68%，报1980.30美元/盎司。COMEX 6月黄金期货收升0.66%，报1997.70美元/盎司。

  在现货黄金上升之际，其他贵金属也纷纷上扬：现货白银收升2.39%，收报23.894美元/盎司；现货铂金收升1.68%，报983.88美元/盎司；现货钯金收升0.24%，至1440.24美元/盎司。

  相关新闻消息

  白宫提议收紧对中型银行监管 增加压力测试频率

  针对导致数家银行倒闭的银行业危机，拜登政府呼吁监管机构收紧对中型银行的监管规定。

  白宫周四呼吁联邦银行监管机构与财政部共同实施一系列调整以收紧规定。白宫在声明中表示，这些措施不需要得到国会批准。拟议的调整包括恢复对资产规模在1，000亿美元至2，500亿美元之间的银行（硅谷银行就属于这种规模）的监管措施，比如流动性规定，更严格压力测试和所谓的“生前遗嘱”（living wills）。

  白宫还呼吁：对这类规模的银行每年进行压力测试，而不是两年一次；一旦银行资产达到1，000亿美元，将缩短实施压力测试的时间；加强监管工具，确保银行可以承受利率上升的冲击。

  银行业问题未动摇美联储抗通胀决心 数位官员强调利率还要升

  美联储官员在关注硅谷银行倒闭影响的同时，仍然强调需要降低通货膨胀。

  三位地区联储行长周四的讲话与鲍威尔上周的发言大致相同，即尽管银行业面临压力，但决策者不会放松维护物价稳定的职责。

  波士顿联储行长Susan Collins在华盛顿的一个会议上表示，“通胀率仍然太高，最近的指标强化了我的观点，即我们还有更多工作需要做，力求将通胀率降到与2%目标相一致的水平”。今年对货币政策没有投票权的Collins称，她认为25基点的升息步伐是“适当的”，官员们需将利率提高到足以抑制通胀的水平。

  银行业债券显现十年一遇买入机会 勇敢者甚至扑向AT1债

  在目睹了银行业债券的集体溃败后，全球信用债投资者重新杀入该市场，尽管对额外一级资本（AT1）债券仍心存疑惧。

  基金经理看到抄底良机，他们笃定随着美联储出手遏制危机蔓延，金融机构已经渡过最艰难时刻。“如果你愿意忍受恐惧，肯定有机会，”Voya的投资组合经理Samuel Wilson周三接受电话采访时表示。“价差仍有回调空间”。

  美国金融行业债券的风险溢价周三降至171个基点，3月15日曾飙升至188基点，为2020年5月以来最高。与美国其他高评级债券相比，这类债券的风险溢价仍然异常之高，多头相信银行债券还有上涨空间，因为它们是跟踪指数的投资组合主要持仓。

  货币市场基金火爆非美国经济之幸 衰退火种或已被点燃

  事实证明，现在投资者最青睐的现金存放地不是银行，而是货币市场共同基金。货币市场基金的总规模已经超过5万亿美元，如果资金量增加过多过快，可能成为美国经济的一个隐患。

  货币市场基金的高利率及其在美联储加息时代的灵活性吸引了传统的银行储户资金，其实这个现象在银行业发生动荡前就已经开始了，但在几家银行接连发生倒闭后，该趋势得到进一步增强。

  巴克莱货币市场策略师Joseph Abate在报告中写道，“储户注意到了银行存款利率和货币基金利率之间的差异，我们预计流入货币基金的资金将增加数千亿美元，银行会爆发更激烈的揽储竞争。”

  喊卖的“大空头”Burry认错并恭喜逢低买入者

  Michael Burry承认他错判了形势。这位Scion Asset Management的创始人曾在美联储2月1日决策前要交易员“卖出”股票。现在，他对自己的推特粉丝说这个建议错了，并恭喜逢低买入者将股市推高到了超过他预期的水平。

  美联储决策公布在即时“大空头”Michael Burry曾发一字神秘推：“卖”。“你们这样的BTFD一代是前所未有的，” 他写道。BTFD指趁股价下跌时买入。

  Burry曾预见到2008年的房地产市场崩盘，也是Christian Bale在电影《大空头》中饰演角色的原型。他对潜在危机的预测在社交媒体上吸引了一群狂热的追随者。Burry今年1月预见到政府的刺激措施会导致通胀再度飙升，并表示美国“无论以何标准”都已处于衰退中。

  华尔街平均奖金大跌26% 创2019年以来最低水平

  由于交易撮合业务下滑、且银行控制成本的措施拖累了薪酬，去年华尔街平均奖金下降了26%。

  根据纽约州主计长Thomas DiNapoli的分析，去年全行业奖金池降至了337亿美元，比2021年下降21%。这意味着纽约证券行业一般员工的奖金降至了176，700美元，为2019年以来的最低水平。

  “26%的降幅使平均奖金更接近金融业从业者在疫情前收到的数额，”DiNapoli在一份声明中说。“虽然奖金减少会影响州和市的所得税收入，但我们的经济复苏并不完全取决于华尔街。休闲和餐饮招待、零售、餐馆和建筑业的就业必须继续改善，城市和州才能完全复苏。”