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CFi.CN讯：数据显示，圆通速递2026年前三季度归母净利达46.3亿元，同比增长60.9%；单票净利0.19元，同比提升0.06元；市占率达16.5%，Q3进一步升至17.1%，同比提升1.5个百分点。业务量增速12.4%，明显快于行业均值。

近期机构研报指出，快递行业“反内卷”正成为新常态，而圆通在份额扩张与单票盈利双维度的领先优势持续扩大。研报认为，公司单票收入虽小幅承压，但通过数字化降本与航空运力协同，费用率稳中有降，单票利润逆势增长，验证经营质量改善。

研报指出，当前不到9倍PE估值显著低于成长性，AI赋能、生态治理能力及出海潜力构成三重低估。目标价25.3元，较现价有约51%上行空间，维持“强推”评级。